ソーシャルレンディングとは？仕組み・メリット・デメリット・失敗しないためのリスクを解説
｜ カテゴリ：太陽光発電投資の基礎知識
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ソーシャルレンディングとは、インターネットを通じて「お金を借りたい企業」と「お金を運用したい個人投資家」を結びつける金融仲介サービスです。
この仕組みを正しく理解しないまま投資を始めると、失敗につながる可能性があります。
この記事では、ソーシャルレンディングの持つ意味やメリット・デメリット、そして投資を始める前に知っておくべきリスクについて解説します。
目次
ソーシャルレンディングとは？融資型クラウドファンディングとの関係性を解説
ソーシャルレンディングは、「融資型クラウドファンディング」または「貸付型クラウドファンディング」とほぼ同じ意味で使われる言葉です。
クラウドファンディングには、商品やサービスを購入する「購入型」や、活動を応援する「寄付型」などいくつかの種類が存在します。
ソーシャルレンディングは、その中でも企業への貸付を目的とし、リターンとして利息（分配金）を得る「投資型」の一種に分類されます。
ソーシャルレンディングの基本的な仕組み
ソーシャルレンディングの仕組みは、「個人投資家」「ソーシャルレンディング事業者」「お金を借りたい企業（借り手）」の三者で成り立っています。
個人投資家は、直接企業にお金を貸すのではなく、ソーシャルレンディング事業者が組成するファンド（案件）に出資します。
事業者は、集まった資金を企業に融資し、企業から返済される元本と利息を投資家に分配する、という流れが基本的な仕組みです。
お金が投資家から借り手企業に届くまでの流れ
ソーシャルレンディングにおける資金の流れは、以下の4つのステップで構成されます。
まず、投資家がソーシャルレンディング事業者のウェブサイト上で投資したいファンドを選び、出資します。
次に、事業者は複数の投資家から集めた資金を、融資を必要とする企業に貸し付けます。
その後、借り手企業は事業計画に沿って事業を行い、得た収益から元本と利息を事業者に返済します。
最終的に、事業者は借り手企業から受け取った利息から手数料を差し引き、残りを分配金として投資家に支払います。
この仕組みにより、投資家は直接融資の手間をかけることなく、リターンを得られるメリットがあります。
ソーシャルレンディングで資産運用を始める3つのメリット
ソーシャルレンディングでの資産運用には、初心者でも始めやすいメリットがいくつかあります。
特に、少額から投資できる手軽さ、比較的高い利回り、そして運用中に手間がかからない点が大きな魅力です。
株式投資のように日々の値動きを追う必要がなく、忙しい人でも簡単にはじめられる資産運用方法の一つといえます。
1万円程度の少額から分散投資ができる
多くのソーシャルレンディングサービスでは、最低投資金額が1万円程度からと低く設定されています。
そのため、まとまった資金がない人でも気軽に資産運用を始めることが可能です。
また、少額から投資できるため、一つの案件に資金を集中させるのではなく、複数の異なる案件に資金を分けて投資する「分散投資」を容易に行えます。
これにより、特定の案件で貸し倒れが発生した場合でも、資産全体への影響を抑えるリスク管理がしやすくなります。
平均利回りの高さだけでなく、リスク分散のしやすさも大きな利点です。
目標利回りが高く設定されている案件が多い
ソーシャルレンディングの魅力の一つは、目標利回りが高く設定されている案件が多い点です。
案件によって異なりますが、年利3%から高いものでは10%を超えるようなファンドも存在します。
これは、現在の低金利環境下にある銀行の普通預金金利などと比較すると、非常に高い水準です。
高い利回りが実現できる背景には、銀行融資の審査が通りにくい新興企業などに資金を提供していることや、インターネットを活用して店舗運営などのコストを削減していることなどが挙げられます。
投資後は償還を待つだけで手間がかからない
ソーシャルレンディングは、一度投資を実行すれば、あとは運用期間が終了して元本と分配金が支払われる「償還」を待つだけです。
株式投資やFXのように、日々の市場価格の変動をチェックしたり、売買のタイミングを判断したりする必要がありません。
このため、投資に関する専門知識が豊富でなくても始めやすく、日中仕事で忙しい人でも手間をかけずに資産運用が可能です。
ただし、この手軽さは、運用期間中に資金を引き出せないというデメリットと表裏一体であり、投資判断における問題やリスクも考慮する必要があります。
投資前に知っておきたいソーシャルレンディングの4つの主なリスク
ソーシャルレンディングは魅力的なリターンが期待できる一方で、元本が保証されていない投資商品であるため、いくつかのリスクが存在します。
投資を始める前に、貸し倒れ（デフォルト）による元本割れの可能性や、運営会社の破綻リスクなどを十分に理解しておくことが重要です。
これらのリスクを把握しないまま投資すると、予期せぬ損失を被る可能性があります。
貸し倒れによって元本が返ってこないリスク
ソーシャルレンディングにおける最大のリスクは、融資先企業の倒産や業績不振によって貸付金の返済が滞る「貸し倒れ（デフォルト）」です。
貸し倒れが発生すると、利息はおろか、投資した元本の一部、あるいは全額が返ってこない可能性があります。
過去には「みんなのクレジット」という事業者が、虚偽の表示で投資家から資金を集めて破綻し、多くの投資家が損失を被り、集団で裁判を起こす事態にまで発展した事例もあります。
投資である以上、元本割れのリスクは常に存在します。
運営会社が破綻して投資金が回収できなくなるリスク
融資先の企業だけでなく、ソーシャルレンディング事業者自体が倒産するリスクも存在します。
事業者が破綻した場合、投資家から集めた資金の管理や返済手続きが滞り、最悪の場合、投資資金が回収できなくなる可能性があります。
事業者の経営状況が不安定であれば、分配金の支払いの遅延や、元本の償還が正常に行われない事態も想定されます。
そのため、投資先のファンド内容だけでなく、運営会社の財務状況や信頼性を見極めることが非常に重要です。
運用期間中に原則として途中解約ができない
ソーシャルレンディングの投資は、一度契約すると運用期間が満了するまで原則として途中解約ができません。
これは、投資家から集めた資金を企業への貸付金として運用しているためです。
株式投資のように市場で自由に売買して現金化することができないため、流動性が低いというデメリットがあります。
急に資金が必要になった場合でも、償還時期が来るまで引き出すことはできません。
投資の評価を行う上では、このような資金の拘束期間も考慮し、必ず余裕資金で行う必要があります。
予定より早く運用が終了する早期償還の可能性
早期償還とは、借り手企業の都合により、当初の予定よりも早く融資金が返済されることです。
この場合、投資した元本は全額戻ってきますが、運用期間が短縮されるため、当初見込んでいた分配金の全額を受け取ることはできません。
投資家にとっては元本割れのリスクはありませんが、得られる利益が減少し、再投資先を探す手間が発生するため、機会損失につながる可能性があります。
特に複利効果を狙って長期的な運用計画を立てている場合、計画にずれが生じる点に注意が必要です。
他の投資商品との違いを比較
ソーシャルレンディングがどのような特徴を持つ投資なのかをより深く理解するために、他の代表的な投資商品と比較してみましょう。
特に、株式投資や投資信託、そして近年注目されている不動産投資型クラウドファンディングとの違いを知ることで、自身の投資ポートフォリオにおけるソーシャルレンディングの位置づけが明確になります。
株式投資や投資信託との主な違い
ソーシャルレンディングと株式投資や投資信託との最も大きな違いは、価格変動の有無です。
株式や投資信託は市場で取引されるため日々価格が変動し、売却益（キャピタルゲイン）を狙える一方、価格下落のリスクがあります。
対してソーシャルレンディングは、市場での売買がないため価格変動がなく、主な利益はあらかじめ定められた利回りにもとづく分配金（インカムゲイン）です。
また、株式などは原則いつでも売却できますが、ソーシャルレンディングは途中解約できないなど、流動性の面でも他の金融商品と大きく異なります。
不動産投資型クラウドファンディングとの主な違い
ソーシャルレンディングと不動産投資型クラウドファンディングは、どちらもインターネットを通じて少額から投資できる点で似ていますが、投資対象と仕組みが異なります。
ソーシャルレンディングは企業への「貸付債権」に投資するのに対し、不動産投資型クラウドファンディングは特定の「不動産」そのものに投資します。
そのため、不動産投資型では投資対象の物件情報が詳細に開示され、その不動産自体が担保となっている場合が多いのが特徴です。
日本国内ではどちらのサービスも拡大しており、投資家の選択肢は増えています。
失敗しないソーシャルレンディング事業者の選び方4つのポイント
ソーシャルレンディングで失敗するリスクを避けるためには、信頼できる事業者を慎重に選ぶことが極めて重要です。
過去には行政処分を受けたり、破綻したりした事業者も存在するため、安全に資産を運用するためには、いくつかのポイントを確認する必要があります。
登録状況や情報開示の透明性などをチェックし、安心して投資できる事業者を見極めましょう。
金融商品取引業の登録がされているか確認する
ソーシャルレンディング事業を行うためには、法律に基づき「第二種金融商品取引業」の登録が義務付けられています。
この登録を受けている事業者は、金融庁の監督下にあり、法令遵守や投資家保護のための体制が求められます。
登録の有無は、金融庁のウェブサイト「免許・許可・登録等を受けている業者一覧」で確認できます。
Fundsのような信頼性の高いサービスは当然この登録を受けており、未登録の事業者は違法な業者であるため、絶対に利用してはいけません。
過去の行政処分の有無をチェックする
事業者の信頼性を判断する上で、過去に金融庁から業務改善命令や業務停止命令といった行政処分を受けていないかを確認することも重要です。
行政処分を受けた経歴がある事業者は、過去に投資家保護や法令遵守の面で重大な問題があったことを意味します。
信頼できる事業者、例えばバンカーズなどのようにクリーンな実績を持つ事業者を選ぶことが賢明です。
行政処分の情報も金融庁のウェブサイトで公表されているため、口座開設前に必ず確認するようにしましょう。
融資先に関する情報開示の透明性を確認する
投資家が融資先のリスクを判断するためには、どのような企業に資金が貸し付けられるのかという情報が重要になります。
事業者によっては、融資先企業が匿名化されており、詳細な情報がほとんど開示されないケースもあります。
一方で、融資先の事業内容や財務状況、資金使途などを可能な範囲で開示している透明性の高い事業者も存在します。
情報開示に積極的な事業者ほど、投資家が自身でリスクを評価しやすくなるため、そのような事業者を選ぶのがおすすめです。
投資家保護のための担保や保証が設定されているか見る
万が一の貸し倒れに備え、投資家を保護するための仕組みが整っているかを確認することも大切です。
具体的には、融資案件に不動産などの「担保」が設定されているか、あるいは経営者による「個人保証」が付いているかといった点です。
担保や保証があれば、もし融資先が返済不能に陥っても、担保を売却したり保証人へ請求したりすることで貸付金を回収できる可能性が高まります。
金融機関の融資と同様に、保全性が高い案件を選ぶことでリスクを低減できます。
ソーシャルレンディングの始め方を3ステップで解説
ソーシャルレンディングは、口座開設から投資実行まで、すべての手続きがインターネット上で完結するため、誰でも簡単にはじめることができます。
ここでは、実際に投資をスタートするまでの流れを、3つの簡単なステップに分けて具体的に解説します。
あらかじめ流れを把握しておくことで、スムーズに資産運用を開始できます。
ステップ1：事業者を選んで口座開設を申し込む
まず、これまでの選び方のポイントを参考に、投資したいソーシャルレンディング事業者を選びます。
事業者を決めたら、その公式サイトにアクセスし、口座開設の申し込み手続きを行います。
手続きでは、氏名や住所などの個人情報、勤務先情報などを入力し、運転免許証やマイナンバーカードといった本人確認書類をアップロードします。
事業者による審査完了後、口座開設が完了します。
おすすめの事業者の中から、自分に合ったサービスを選びましょう。
ステップ2：投資したいファンド（案件）を選定する
口座開設が完了したら、事業者のサイトにログインし、募集されているファンドの一覧を確認します。
各ファンドの詳細ページでは、目標利回り、運用期間、募集金額、担保の有無、融資先の情報などを確認できます。
例えば運用期間が10ヶ月の案件や、不動産担保付きの案件など、様々な条件のファンドがあります。
これらの情報を比較検討し、自分の投資方針やリスク許容度に合ったファンドを選びましょう。
人気のある案件は募集開始後すぐに満額になることもあるため、注意が必要です。
ステップ3：指定口座に入金して運用をスタートする
投資したいファンドを決めて申込手続きを済ませたら、指定された金額を事業者の口座に振り込みます。
多くの事業者では、指定の銀行口座への振込によって入金します。
入金が確認されると投資契約が成立し、ファンドの運用がスタートします。
あとは運用期間が満了し、元本と分配金が償還されるのを待つだけです。
このように、ソーシャルレンディングは非常に簡単な手続きで始めることができます。
ソーシャルレンディングに関するよくある質問
ソーシャルレンディングを始めるにあたり、税金や元本保証の有無など、多くの人が疑問に思う点があります。
ここでは、そうしたよくある質問とその回答をまとめました。
投資を開始する前に、これらの基本的な知識を身につけておくことで、リスクや注意点をより深く理解できます。
Q1. ソーシャルレンディングで得た利益に税金はかかりますか？
はい、かかります。
ソーシャルレンディングで得た分配金は「雑所得」として扱われ、給与所得など他の所得と合算して所得税が課されます。
年間の雑所得が20万円を超える会社員などは、原則として確定申告が必要です。
多くの事業者では、分配金から所得税が源泉徴収された上で支払われます。
税金の扱いは個人の所得状況によって異なるため、詳細は税務署や税理士などの専門家にご確認ください。
Q2. 投資した元本は保証されますか？
いいえ、保証されません。
ソーシャルレンディングは預金保険の対象外であり、元本保証のない金融商品です。
融資先企業の倒産などによる貸し倒れが発生した場合、投資した元本の一部または全額が返済されない元本割れの損失リスクがあります。
投資は自己責任で行う必要があり、リスクを十分に理解した上で、余裕資金で行うことが重要です。
Q3. ソーシャルレンディングはどのような人におすすめですか？
銀行預金以上の利回りを狙いたいものの、株式投資のように日々の値動きを気にしたくない人におすすめです。
手間をかけずにミドルリスク・ミドルリターンを目指したい個人投資家や、1万円程度の少額から資産運用を始めたい初心者に適しています。
ただし、元本割れのリスクや、運用期間中は資金を引き出せない点を許容できることが前提となります。
まとめ
本記事のまとめとして、ソーシャルレンディングは、インターネットを介して少額から企業への融資に参加でき、高い利回りと運用の手軽さが魅力の投資手法です。
一方で、元本保証はなく、貸し倒れや事業者破綻、途中解約ができないといったリスクも存在します。
投資を成功させるためには、これらのメリットとデメリットを十分に理解し、金融商品取引業の登録があり、情報開示が透明で、投資家保護の仕組みが整った信頼できる事業者を選ぶことが不可欠です。
必ず余裕資金の範囲内で、慎重に投資判断を行うようにしてください。
